Как дешевела сталь

добавить в избранное
Как дешевела сталь
24 марта 2016, 09:27, Panzer

Обзор рынка стали в 2015-2016 годах.

По результатам работы в 2015 году представители Всемирной ассоциации стали (World Steel Association) пришли к выводу о том, что впервые с кризисного 2009 года объём производства металлургической продукции в мире начал падать. Причиной негативных явлений стали предшествовавшие им факторы, в том числе перепроизводство, рост экспортной активности Китая, усиление защиты внутренних рынков ряда стран от импорта иностранной продукции. 

Если в период мирового финансового кризиса 2008–2009 годов, затронувшего в основном развитые страны, негативные последствия уравновешивались ростом экономик развивающихся государств, то, начиная с 2015 года, последние также вошли в стадию спада. Ещё одной характерной чертой современного состояния металлургии является глобальное снижение показателей сырьевых рынков, а не только сферы готовой металлопродукции, как это случилось в период прошлого финансового кризиса.

Падение цен, производства и спроса

В 66 странах, показатели металлургической отрасли которых анализировалось World Steel Association, уровень выпуска стали в прошлом году снизился почти на 3%. В топ-10 самых крупных стран, занятых в металлургии, по показателю обвала производства лидировала Украина, потерявшая 15,6% объёма выпуска продукции. Напомним, Пронедра ранее писали, что, по данным украинских металлургов, сейчас в отрасли наступил глубокий кризис .

Кроме того, в список вошли США, Турция и Япония — минус 10,5%, 7,4% и 5% соответственно, Евросоюз в целом — минус 1,8%. Падение показателей усилилось к декабрю 2015 года, достигнув 16,3% для США и 8,3% для Евросоюза. Китай в 2015 году снизил объём производства на 2,3%, Россия — на 0,5%. В декабре показатели этих стран снизились на 5,3% и 3,3% соответственно.

 

Стоимость металлургической продукции в силу закона рынка упала. Трейдеры уверены в том, что это произошло прежде всего из-за сокращения спроса, а также роста предложения металла и уменьшения стоимости национальных валют, отметили в Forex Club. Пиковый показатель обвала цен произошёл в октябре 2015 года. Тогда стоимость снизилась до двадцатилетнего минимума. Если летом прошлого года стоимость квадратной стальной заготовки колебалась в пределах $270 за тонну, то к середине осени она упала до $235 за тонну, подчеркнули в Forex Club. По данным же Bloomberg, горячекатаный прокат в начале 2015 года торговался по $470 за тонну, но уже к декабрю цены снизились до $270.

В аналитическом агентстве MEPS International заявили, что спрос и цены на металл снижаются в том числе и в странах BRICS. Такая ситуация фактически замыкает круг перепроизводства в металлургической отрасли, поскольку спад показателей приобретает общемировой масштаб.

Cитуация осложняется ещё одним фактором, считают в Deloitte — попыткой адаптации к падающим ценам предприятий, занятых в горнодобывающей сфере. Качество руды снижается, финансирование добывающей отрасли крайне недостаточно. В таких условиях добывающим компаниям приходится сталкиваться с необходимостью внедрения инноваций и противостоять росту рисков.

Впрочем, сложившаяся кризисная ситуация в металлургии, несмотря на свои особенности, вовсе не является исторически новой. Согласно статистическим данным All Commodity Price Index, которые вот уже на протяжении полутора веков собирает издание The Economist, современные тенденции вполне напоминают уже прошедшие циклы.

Единственным отличием актуального кризиса является его более мощная динамика спада производства. Каждый из сырьевых циклов отстоит друг от друга на три десятилетия — подъем длится десять лет, падение показателей — пять лет. Резкий обвал производства переходил в плавное снижение ещё на протяжении 15 лет. Если тот цикл, который переживает металлургия в настоящее время, повторит средний исторический, то его завершение следует ожидать не ранее 2030 года.

Ситуация на предприятиях

Согласно отчёту Global Capital Confidence Barometer, составленному по результатам опроса 68 представителей металлургии и горнодобывающей отрасли, доля компаний, руководство которых уверено в получении стабильного дохода, снизилась до 58% или на 32 процентных пункта по сравнению с показателем осени 2014 года.

В документе сказано, что доля компаний, занятых в металлургии и добыче руды, которые направляют основные усилия на сокращение расходов и на увеличение операционной эффективности, выросла до 71% или на 32 процентных пункта. В то же время, количество предприятий, нацеленных на экономический рост, упала до 19% или на 24 процентных пункта.

В агентстве EY отметили, что значительная часть горнодобывающих предприятий выставляет на продажу свои активы из-за долгов, поскольку руководство компаний прогнозирует низкую стоимость сырья в продолжительной перспективе. К таким выводам эксперты пришли после анализа деятельности 88 компаний отрасли в разных странах. Соотношение долга к показателю EBIDTA является максимальным в период с 2000 года.

Чистый долг таких предприятий растёт ещё с 2010 года, однако сейчас наблюдается резкое падение доходов, связанное с удешевлением сырья для металлургии. Напомним, один из крупнейших горнодобывающих концернов BHP Billiton всего за полгода потерпел убытки на сумму более $5 млрд.

Наиболее неблагоприятная ситуация с задолженностью наблюдается на предприятиях, занятых в поставках сырья для компаний в сфере производства чёрных металлов. Тем не менее, для каждого предприятия ситуация сугубо индивидуальна, отметили в агентстве.

К примеру, для одних компаний высокая задолженность на краткосрочный период является приемлемым вариантом развития событий, для других — низкий уровень соотношения долга и доходов попросту скрывает реальные риски дефицита ликвидности, подчеркнули в EY.

Политика крупнейшего мирового потребителя

Главной причиной падения уровня спроса на металл во всём мире стало сокращение темпов роста экономики Китая. Потребители этой страны являются самым крупными клиентами металлургических компаний.

Замедление роста экономики КНР привело к снижению спроса впервые за 25 лет, перепроизводство разгрузило предприятия, а цены на металл рухнули. Сокращение объёмов выплавки нерафинированной стали в стране составило 2,3%, при том, что с 1990 года наблюдался их двенадцатикратный рост. В 2015 году в КНР было произведено 803,8 млн тонн продукции.

Тем не менее, китайские производители с целью компенсировать убытки от падения цен решили нарастить объёмы экспорта сталелитейной продукции, что привело к ещё большему обвалу стоимости. Темпы же снижения производства оказались недостаточными для стабилизации рынка. За 2015 год китайцы поставили на экспорт больше стали, чем произвела любая страна мира.

По данным компании Mysteel, основным потребителем китайской стали оказались азиатские государства — 30% от экспорта, ещё 10% поставлялись в ближневосточные регионы. Импортёры дешёвой китайской стали попытались принять меры заградительного характера с целью защиты своих производителей, в том числе путём повышения ставок пошлин на ввоз металла. В частности, США уже заблокировали поставки 30 видов стали из Китая.

Особые европейские проблемы

Наращивание китайских поставок, тем не менее, не стало причиной избытка предложения в Европе. Доля потребления металла китайского производства в европейских странах невелика. По информации ассоциации производителей стали Eurofer, экспорт китайского металла в ЕС составил в 2015 году всего 6,3 млн тонн продукции, без учёта трубопроката. В то же время, уровень годового спроса в Европе достигает 150 млн тонн.

Тем не менее, у Европы есть собственные, внутренние проблемы, которые не могли не отразиться негативно на состоянии отрасли. При этом сложилась парадоксальная ситуация — в проблемах своей металлургии владельцы европейских предприятий обвинили именно китайцев.

К примеру, подразделение крупнейшего производителя стальной продукции Tata Steel Europe заявило, что количество поступающего из КНР металла следует жёстко ограничить. Такие решения, судя по всему, уже готовятся на уровне Евросоюза.

Кроме того, в компании отметили о недопустимости предоставления Китаю статуса государства с рыночным типом экономики. В соответствии с правилами вступления в ВТО такой статус Китай может получить уже в декабре 2016 года.

В то же время, в британской Партии независимости (UK Independence Party) проинформировали, что заявления администраций металлургических предприятий являются не более чем ширмой, которой прикрываются владельцы компаний в ожидании массовых увольнений своих работников.

На самом же деле проблема европейской металлургии заключается в её низкой конкурентоспособности. Отрасль излишне зарегулирована национальными правительствами и Европейской комиссией. Немалый вклад в ухудшение ситуации в металлургии внесли решения о введении "зелёных тарифов".

В Организации экономического сотрудничества и развития ещё задолго до наступления кризисных явлений в отрасли подсчитали, что дополнительные расходы производителей, связанные с необходимостью выполнения требований ЕС в части охраны окружающей среды и других сфер, достигают €30 за каждую тонну металла. В Eurofer, в свою очередь, отметили, что финансовые затраты европейских металлургов на сокращение выбросов парниковых газов в 2020–2030 годах уйдёт €34 млрд — из расчёта ещё примерно €30 за каждую тонну продукции.

 

 

Как сообщила World Steel Association (WSA), в феврале 2016 г. в 66 странах мира, предоставляющих свою статистику данной международной организации, было выплавлено 119,6 млн. т стали, что на 3,3% меньше, чем в тот же период годичной давности. Мировое производство стали снизилось до менее 120 млн. т в месяц впервые с декабря 2011 г. Средний уровень загрузки мощностей в глобальной металлургической отрасли, по оценкам WSA, составил в феврале 66,2%. Это на 0,9% п.п. Больше, чем в предыдущем месяце, но на 5,7 п.п. ниже, чем в феврале 2015 г.

Всего за два месяца объем выплавки составил 247,3 млн. т. Отставание от прошлогоднего графика уменьшилось по сравнению с январскими 7,1% до 5,2%, но все равно остается весьма значительным.

В Китае в феврале текущего года было произведено 58,5 млн. т стали, на 4,0% меньше, чем в тот же месяц годом ранее. По итогам двух месяцев выпуск достиг 121,1 млн. т, а спад по сравнению с январем-февралем 2015 г. - 5,7% или 7,3 млн. т.

На втором месте в мире по абсолютному сокращению производства в январе-феврале 2016 г. оказалась Россия — более 810 тыс. т или 6,7%. Главной проблемой для российских металлургов стало падение видимого спроса на внутреннем рынке в начале года. Правда, следует отметить, что на январь и февраль пришелся пик кризиса на мировом рынке нефти, сопровождающийся падением курса рубля и повышенной нестабильностью в экономике.

 

Ситуация в 2016 году

24 февраля 2016 г. Падение мирового производства стали в январе оказалось максимальным с 2009 г.

В то же время, Украина благодаря эффекту низкой базы в январе-феврале нарастила выплавку стали на 13% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Из крупных производителей с положительным балансом также завершили эти два месяца, в частности, Канада, Казахстан (тоже эффект низкой базы) и Турция.

По данным WSA, в Турции в январе-феврале 2016 г. было выплавлено почти 5,0 млн. т стали, на 2,3% больше, чем год назад. Это было обусловлено тем, что турецкие компании в этот период более охотно использовали металлолом для выплавки стали и менее активно закупали за рубежом полуфабрикаты.

Продолжила отставание от прошлогоднего графика Индия. За два месяца объем выплавки в стране составил 14,36 млн. т, на 2,4% меньше, чем в тот же период годом ранее. Похоже, рост потребления стальной продукции в стране оказался не таким значительным, как ожидалось.

Для бразильских компаний экспортные поставки смогли только смягчить спад, вызванный обвалом на внутреннем рынке. По итогам января-февраля производство стали в стране уменьшилось на 13,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или примерно на 770 тыс. т. На 11,8% ухудшили показатели мексиканские металлурги.

Зато в США производство стали в январе-феврале снизилось только на 4,2% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, и общая динамика положительная. Так как в американской экономике в последнее время не происходило значимых перемен к лучшему, результат был достигнут, в основном благодаря резкому сокращению импорта стали.

Европейские металлурги по итогам двух месяцев продемонстрировали спад производства на 7,0% по сравнению с январем-февралем 2015 г или почти на 2 млн. т. Из них 40% пришлось на долю Великобритании, где в октябре прошлого года был закрыт крупный меткомбинает Teesside.

Кризис как вариант исторической нормы

Кризис перепроизводства продукции металлургии совпал со снижением темпов роста экономик большинства стран мира — не только развитых, но и развивающихся. Снижение спроса на металл в промышленном сегменте автоматически включило и основное правило рынка — падение цены при избытке предложения. Заколдованный круг окончательно замкнулся после резкого наращивания экспортных поставок со стороны Китая.

Таким образом, единственным способом стабилизации рынка в условиях снижения спроса могло бы быть значительное сокращение производства, однако картина, наблюдаемая на сегодняшний день, сложилась прямо противоположная — уменьшения выпуска продукции в нужных объёмах не произошло. Не следует сбрасывать со счетов и серьёзные структурные проблемы отрасли, присущие, к примеру, европейскому рынку, и не способствующие ослаблению влияния мирового кризиса на предприятия отрасли.

Тем не менее, как и любой другой сегмент мировой экономики, металлургия периодически переживает взлёты и падения. Сырьевой кризис всегда неизбежен, он коррелируется с экономическими колебаниями, однако рано или поздно, но всё же завершается. И если не обманет многолетняя статистика All Commodity Price Index, то отрасль однозначно перейдёт к росту максимум через полтора десятка лет.

 

Источники: pronedra.rumetalinfo.ru

Добавить комментарий
 
+1
3
-1
 
Просмотров 1638 Комментариев 29
Комментарии (29)
24 марта 2016, 09:49 #

уровень выпуска стали в прошлом году снизился 



Стоимость металлургической продукции в силу закона рынка упала


Вернее падение выпуска стали из-за снижения стоимости на рынке. Получается телега впереди лошади.

 
+1
11
-1
 
24 марта 2016, 12:15 #

Сначала произошел продолжительный рост производства(в 21 веке почти в два раза(Китай увеличил почти в четыре), затем кризис, снижение спроса на сталь, падение цен и падение прооизводства стали.

 
+1
1
-1
 
24 марта 2016, 16:58 #

Вы вообще не в теме, а статьи выкладываете...

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 17:00 #

Эту статью писал не я а профессионалы. Вторая ссылка очень много чего полезного содержит

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 17:06 #

Ещё лет 15 назад говорили о падении цены на сталь, т.к. Китай использовал выпускаемую у себя сталь, для своих нужд(строительство). Потом случилось ожидаемое - большие стройки кончились и китайская сталь выплеснулась на мировой рынок, само собой обрушив цены. Избыток предложения всегда снижает цены, тоже сейчас с нефтью. Не приятно,но не катастрофа. 

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 17:09 #

В 2000 году Китай производил 120 млн тонн стали сейчас почти 800!!! Он создал такие проблемы по всем расчетам уровень мирового производства стали поднялся до уровня в 1.8 млрд тонн стали не раньше 2045 года, но благодаря Китаю этот рубеж был взят в 2015 году!!! Сейчас один Китай выпускает стали столько сколько весь мир выпускал в 2000 году!

Кстати а то падение в 2000 было первым симптомом кризиса 2008. Поэтому в 2001 башни и взорвали и начали битву за нефть и ресурсы. 

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 17:13 #

Во первых, Китай данные не обнародует(пока).

Во вторых, это не противоречит тому, что я написал.

Написаное мной, это то что сказалтогда Усманов, ещё было сказано, что мелкие предприятия обанкротится. Металлоинвест к ним не относится(к счастью)

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 18:07 #

Я про металлоинвест ничего не говорю. Неизвестно кто разорится а кто нет. Металлоинвест это всего лишь 0,5% от мирового производства.  Китайцы и индусы сто процентов не разорятся. Американцы уже много десятилетий убыточные и живут только на гос дотации. Немцы и японы очень прожорливые но они и самые продвинутые. А наш минус это морально и физически изношенные основные фонды, и десятилетия пофигизма в области снижения затрат. 

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 21:28 #

Поверьте мне 0.5% этоочень не мало.

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 22:05 #

Не мало, да у китая 53%

 
+1
0
-1
 
24 марта 2016, 13:10 #

Для того чтобы оценить масштаб. Могу привести пример того что за весь 20 век производство стали выросло всего  в 6 раз или на 1,8% в год. Когда за 15 лет производство стали выросло в 2 раза или росло на 4.7% каждый год. Причем из 800 млн тонн нарощенных мощностей в 21 веке примерно около 600 млн роста пришлись на Китай. В Китае производительность стали росла в среднем не менее 11% в год. Без учета Китая мировой рост составил всего 25% или рос всего на  1.5% каждый год после 2000 года. 

При росте в 1.5% в год за сто лет объемы производства увеличатся в 4.5 раза.а при росте в 4.7% в 98 раз. 

 
+1
0
-1
 
25 марта 2016, 14:18 #

отлично. металла хватит на постройку звезды смерти.

 
+1
0
-1
 
25 марта 2016, 15:43 #

Не хватит! Железной руды не хватит. Залежи кма оцениваются в 30 млрд тонн. Крупнее месторождение только в Южной Америке-40 млрд. А уже сейчас стали производят 1.6 млрд в год для уже такого объема необходимо добывать 1 млрд руды (вернее железорудного концентрата). Т.е уже с такими темпами производства двух крупнейших месторождений хватит только на 70 лет. Когда в 2000 на 150 лет. 

 
+1
0
-1
 
25 марта 2016, 16:41 #

Мдяяяя...

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 10:00 #

Любопытно было бы посмотреть что с ямой будут делать когда руда кончитсяя

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 10:07 #

Обычно затапливают. Два часа и лдним озером на белгородчине больше.

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 10:28 #

Про два часа - шутка несмешная..

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 10:32 #

Не шутка, таковы расчёты. Достаточно остановить откачивающие подземные воды насосы.

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 11:08 #

Аксель, представить можете себе объём, например, карьера Стойленского ГОКа? Вы утверждаете, что за два часа дренажные насосы откачивают этот объём воды?  

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 14:14 #

Это про Лебединский. Представить, как это не могу, но это рассчёты 20ти летней давности.

Видимо откачивают.

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 10:34 #

Когда лебединский, стойленский и михайловский карьеры вырабртают. То приступят к разработке новых месторождений. Как яковлевского, борисовского, чернянского, приоскольского, погромецкого. Минус этих месторождений заключается в том, что если разрабатываемые рудники имеют глубину залегания железорудного тела в 200 метров, то к примеру Погромецкое имеет глубину уже в 800-900 метров. Что скажем будет более затратно для добычи. Тот же КМА имеет гарантированные запасы равные 30-40 млрд тонн, а также 200 млрд предполагаемых. Разница между ними заключается в том, что гарантированные находятся на не большой глубине, а предполагаемые на глубине больше километра. Таким образом если сильно приспичет то от Белгоролскрй и Курской областей останется одна большая дырка. 

Известно что гарантированные запасы руды в Китае оцениваются в 20-25 млрд тон, приежегодной добычи в 900 млн тонн, То есть у Китая этой руды, при таком производстве хватит на 20-30 лет

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 11:10 #

На Стойле предельную глубину залегания кварцитов не знают, о каком разведанном запасе можно говорить?

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 15:37 #

В интернете написано, что их оценивают на 1.5 млрд тонн

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 15:38 #

В интернете написано, что альфа центавра галлактика...

 
+1
1
-1
 
28 марта 2016, 15:40 #

там ссылаются на научные источники. ведь же гок не просто так на этом месте стали строить и рыть яму?

вполне врзможно что стойло и лебеди явочются одним месторожлением, которое имеет отростки около поверхности земли. кто знает может в булущем это сианет одна большая и очень глубокая яма?

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 15:53 #

Это в Википедии.

Про слсяние карьеров давно говорят. Кстати Леб. карьер это два сросшихся(что заметно по форме. Кстати самаю лучшая руда под Губкином, отсюда и шахта. Далее будут перерабатыватьтерриконы(пока естьболее чистая порода, нет смысла)

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 16:02 #

Шахта добывает кварцит.

 
+1
0
-1
 
28 марта 2016, 16:25 #

С высаким содержаним железа. 

 
+1
0
-1
 
30 марта 2016, 16:39 #

Ох после мартовского обвала цен с 220 до 100$ будет всем нехорошо, я бы сказал писец какой будет и наступит он, если нечего не измениться (или цена вырастит, или курс рубля упадет до 150 рублей за $) где-то в июне-июле этого года...

 
+1
0
-1
 

Комментировать публикацию

Гости не могут оставлять комментарии